Será que terei renda suficiente para bancar a aposentadoria?

Segundo a história contada, ele estimou que viveria 80 anos e calculou como e quanto poderia gastar para viver bem -muito bem- durante a vida toda. Acontece que Jorginho viveu mais do que imaginava. Morreu aos 88 anos, e seu dinheiro acabou antes. Nosúltimos anos de vida, diz a lenda, morou “de favor” no Copacabana Palace, fundado por seu tio.

Nada mau morar “de favor” no Copacabana Palace, não é mesmo? Mas como a maioria de nós não vai herdar fortuna nem ganhar sozinho na loteria, temos de assegurar, durante nossa vida ativa, que teremos um fluxo de renda certo e contínuo, a partir de determinada data, proveniente de outra fonte que não o nosso trabalho. E que esse fluxo de renda dure enquanto vivermos. E ainda, que ampare nossos entes queridos até que eles possam gerar sua própria renda.

PLANEJAR

Para planejar corretamente nossa aposentadoria, é preciso responder diversas perguntas e fazer algumas projeções. Qualquer erro ou exagero em algumas projeções pode comprometer nossos planos e talvez descubramos isso tarde demais. Por isso, todo cuidado é pouco na hora desse planejamento.

1. Idade atual e idade de aposentadoria: a partir dessas duas datas será possível calcular o período de acumulação dos recursos. Quanto maior o período, menor será o esforço de poupança. Esse é o período durante o qual acumulamos dinheiro para utilização no futuro. Vamos chamá-lo de “período de acumulação”.

2. Reserva financeira já existente e valor mensal disponível para esse objetivo específico: essa informação nos permite estimar o capital que será acumulado durante a vida ativa. Quanto maior o valor disponível, menor será o período de acumulação. Se o valor disponível for escasso, nosso futuro financeiro está mais distante.

3. Renda mensal futura desejada: outra forma de planejar nossa aposentadoria é estabelecer o valor da renda futura desejada. Exemplos: R$ 5.000 mensais, período de acumulação de 20 anos e taxa de juros durante esse período de 4% ao ano. Assim, poderemos estimar quanto devemos poupar mensalmente para atingir o capital necessário que, a partir de determinada data, proporcionará a renda desejada.

4. Taxa de juros durante o período de acumulação: sejamos muito conservadores nessa projeção. Estimar uma taxa de juros elevada pode nos induzir a acreditar em um futuro que não vai acontecer. Hoje, a taxa de juros nominal da economia brasileira é de 12% ao ano, mas como esse projeto é de longuíssimo prazo, é mais razoável supor juros na faixa de 6% ao ano.

Fique atento e não deixe de levar em conta que a taxa de juros projetada deve ser:

a) Real, ou seja, a taxa recebida acima da inflação. Dada uma taxa nominal de 6% ao ano e inflação de 3% ao ano, a taxa real de juros é de 3% ao ano. é fundamental não esquecer do efeito da inflação. Se hoje você imagina que consegue viver com renda mensal de R$ 5.000 é porque sabe quanto consegue comprar com esse dinheiro. Qual será o poder de compra dos mesmos R$ 5.000 daqui a 10 ou 20 anos? Certamente menos do que compramos hoje, por menor que seja a inflação futura. Fique ligado!

b) Líquida, ou seja, descontada as taxas de carregamento e de administração financeira, corretagens etc. que incidem sobre o capital durante a fase de acumulação e o Imposto de Renda que incidirá sobre o resgate ou sobre a renda futura contratada, conforme o produto de investimento/acumulação que for comprado.

5. Monitoramento do plano: precisamos verificar periodicamente se as premissas adotadas continuam válidas, se a rentabilidade estimada está ocorrendo, se estamos depositando os aportes previstos. E fazer os ajustes necessários para assegurar que o nosso objetivo será alcançado no futuro.

MARCIA DESSEN, Certified Financial Planner, é sócia e diretora-executiva do BMI Brazilian Management Institute, professora convidada da Fundação Dom Cabral e cofundadora do Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros.

Fonte: Folha de São Paulo de 19/09/11 – pág. B8 – Folhainvest